Actualizado en 2026
El 1 de enero de 2027 llega el Altersvorsorgedepot (verás también las siglas AVD): el plan de jubilación privado que sustituye al Riester para los contratos nuevos. La reforma la aprobó el Bundestag el 27 de marzo de 2026 y el Bundesrat el 8 de mayo, así que ya es ley — lo que falta es que entre en vigor.
Si vives y trabajas en Alemania, es probable que hayas oído hablar del Riester sin tener del todo claro cómo funciona, o que todavía no te hayas planteado ahorrar para tu jubilación con ayuda del Estado. Este cambio afecta a los dos casos.
En resumen
- Sustituye al Riester para contratos nuevos desde el 1 de enero de 2027.
- Si ya tienes un Riester, no cambia nada salvo que tú decidas cambiarte — es voluntario.
- El Estado aporta hasta 540 €/año, más hasta 300 €/año por hijo y un bono único de 200 € si empiezas antes de los 25.
- Los autónomos quedan incluidos por primera vez.
¿Qué es exactamente el Altersvorsorgedepot?
El Altersvorsorgedepot (AVD) es una cuenta de inversión con ayuda del Estado para ahorrar de cara a tu jubilación: mantienes fondos, ETFs u otros valores, y el Estado subvenciona parte de lo que aportas.
Un Depot, en el sistema alemán, es justamente eso: una cuenta de inversión, distinta de una cuenta de ahorro tradicional. Sustituye al Riester, un producto señalado durante años por su complejidad, sus costes y sus rendimientos bajos — de hecho, uno de cada cuatro de los más de 20 millones de contratos Riester acabó cancelándose antes de tiempo. El objetivo del AVD es más sencillo: menos condiciones para acceder a la ayuda estatal, costes más bajos, y más margen para que el dinero crezca invertido en el mercado.
Si ya tienes un Riester: nada cambia de forma automática
Este es el punto que más dudas genera. Tu contrato Riester actual sigue vigente exactamente igual que hasta ahora: no se cancela, no pierdes lo aportado ni las subvenciones ya recibidas. A partir de 2027, simplemente, ya no se podrán firmar contratos Riester nuevos.
Pasarte al Altersvorsorgedepot es voluntario y sin penalización — pero tampoco es automático. Si te interesa valorar si te compensa cambiarte, es una decisión que depende de tu contrato actual, tu edad y tus planes, no algo que se pueda responder en genérico.
¿Tienes un Riester y no sabes si te compensa cambiarte?
En Bramex te ofrecemos una consulta gratuita para revisar tu caso concreto.
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Lo que cambia con el AVD
| Concepto | Cifra |
|---|---|
| Ayuda máxima anual del Estado | 540 € |
| Subvención sobre lo aportado hasta 360 €/año | 50 céntimos por cada € |
| Subvención sobre lo aportado entre 360 € y 1.800 €/año | 25 céntimos por cada € |
| Extra por hijo | hasta 300 €/año |
| Bono por empezar antes de los 25 años | 200 € (una única vez) |
| Aportación máxima con derecho a subvención | 1.800 €/año |
| Aportación máxima total permitida | 6.840 €/año |
| Límite de costes (producto estándar) | 1 % al año |
| Umbral mínimo de aportación (a diferencia del Riester) | No existe |
Ya no hace falta llegar al 4 % del sueldo
Con el Riester, la subvención completa exigía aportar el 4 % del sueldo bruto del año anterior, hasta 2.100 € al año — un cálculo que en la práctica frenaba a mucha gente. Con el AVD ese mínimo desaparece: aportas la cantidad que te encaja, sin ningún umbral que cumplir.
El Estado aporta hasta 540 € al año
La fórmula: 50 céntimos por cada euro que aportes hasta 360 €, y 25 céntimos por cada euro adicional hasta 1.800 €. Por ejemplo, si aportas 600 € al año, recibes 240 € de ayuda del Estado — un 40 % extra sobre lo que has puesto tú.
Se puede aportar más, hasta 6.840 € al año, aunque a partir de los 1.800 € esa parte adicional ya no recibe subvención.
Más ayuda si tienes hijos
Hasta 300 € al año por cada hijo, sumados a la ayuda base de tu aportación.
Un extra si empiezas joven
Si abres tu primer Altersvorsorgedepot antes de cumplir 25 años, el Estado añade 200 € una única vez.
Los autónomos, incluidos por primera vez
Con el Riester, un autónomo no podía acceder a esta subvención en las mismas condiciones que un asalariado. El AVD lo cambia: se abre igual, seas autónomo o no. Y si trabajas por cuenta propia, conviene mirarlo junto a la parte fiscal: las aportaciones a la jubilación se pueden desgravar en la declaración de la renta.
Eliges cuánto riesgo quieres asumir
Hay opciones con garantía del 100 % del capital, con garantía del 80 %, o sin garantía — pensada para quien prioriza el potencial de rendimiento invirtiendo en fondos y ETFs. El producto estándar, además, tiene un límite de costes del 1 % al año, bastante por debajo de lo habitual hasta ahora.
Preguntas frecuentes
¿Es obligatorio cambiarme si ya tengo un Riester?
No. Es tu decisión, y puedes seguir con tu Riester sin ningún problema.
¿Un Depot es más arriesgado que un seguro de pensión clásico?
Depende de la opción que elijas: si te preocupa el riesgo, están las versiones con garantía del 80 % o del 100 % del capital.
¿Esto es lo mismo que mi seguro médico o mi seguro de vida?
No. El Altersvorsorgedepot es, específicamente, ahorro para la jubilación con ayuda del Estado — un asunto distinto al de tus seguros.
¿Y si tengo más de 25 años o no tengo hijos?
Sigues teniendo derecho a la ayuda base de hasta 540 € al año; el bono por edad y el de hijos son extras, no condiciones para acceder al AVD.
Para quién es esto
Si ya tienes un Riester y quieres saber si te compensa cambiarte al AVD, o si es la primera vez que te planteas ahorrar para tu jubilación con ayuda del Estado —seas autónomo o asalariado—, este es un buen momento para mirarlo con detalle. Como correduría oficial y regulada, en Bramex ofrecemos una consulta gratuita para revisar tu caso concreto.
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Fuentes oficiales
- Bundesregierung — Reforma de la previsión privada: preguntas y respuestas oficiales del Gobierno federal.
- Bundestag — Aprobación del Altersvorsorgedepot: archivo oficial del Parlamento.
- Deutsche Rentenversicherung: organismo gestor de las pensiones públicas alemanas.
Aviso importante: en Bramex somos correduría de seguros especializada en extranjeros y expatriados en Alemania. Este artículo es información general sobre la reforma del Altersvorsorgedepot. Las implicaciones fiscales concretas dependen de tu situación personal. Podemos ayudarte, de forma gratuita, a revisar tu Riester actual o a empezar tu Altersvorsorgedepot.